آربیتراژ چیست؟

 آربیتراژ چیست؟

آربیتراژ به عملیات خرید‌و‌فروش همزمان یک دارایی در بازارهای مختلف، با هدف بهره‌برداری از تفاوت قیمت‌ها در این بازارها اطلاق می‌شود. این فرایند به‌منظور به‌دست آوردن سود از تفاوت قیمت‌های یک دارایی یا امکانات مشابه در بازارهای مختلف صورت می‌پذیرد. آربیتراژور یا فرد یا شرکتی که در این فرایند درگیر است، سعی دارد با خرید از یک بازار و فروش در بازار دیگر، از اختلاف قیمت‌ها سود به دست آورد.

برای مثال، فرض کنید قیمت یک دارایی مانند سهام در بورس اوراق بهادار به‌صورت ناگهانی در یک بازار افزایش می‌یابد، اما در بازار دیگر این افزایش قیمت با تأخیر رخ می‌دهد. یک آربیتراژور می‌تواند سهام را در بازاری با قیمت پایین خریداری کرده و سپس آن را در بازار دیگر با قیمت بالاتر بفروشد، به این ترتیب از تفاوت قیمت‌ها سود کسب نماید.

آربیتراژ معمولاً به‌دلیل عدم‌همگرایی قیمت‌ها در بازارها، نوسانات قیمت یا وجود اطلاعات ناکافی در بازارها اتفاق می‌افتد. این فرایند باعث تعادل قیمت در بازارها و کاهش تفاوت قیمت‌ها می‌گردد. اما در بازارهای کارآمدتر، فرصت‌های آربیتاژ به صورت بسیار محدودی وجود دارند و سریع نیز از دست می‌روند و اغلب به‌صورت بسیار کوتاه‎مدت تنها در زمانی که تفاوت‌ قیمتی وجود دارد، باقی می‌مانند.

انواع آربیتراژ ارزهای دیجیتال

از آربیتراژ می‌توان در تمامی بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال استفاده کرد، در ادامه انواع آربیتراژ در بازار ارزهای دیجیتال را نام می‌بریم.

• آربیتراژ بین صرافی (Cross-Exchange Arbitrage)

• آربیتراژ فضایی یا فرامرزی (Spatial Arbitrage)

• آربیتراژ آماری (Statistical Arbitrage)

• آربیتراژ غیرمتمرکز (Decentralized Arbitrage)

• آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage)

سود آربیتراژ چیست، نحوه کسب سود از آربیتراژ

آربیتراژ به‌عنوان یک روش معامله‌گری در بازارهای مالی به‌شمار‌می‌رود که به‌دنبال بهره‌وری از تفاوت قیمت‌ها بین دو یا چند بازار یا صرافی مختلف است. با کسب اطلاعات درست و به‌روز از قیمت‌های فعلی دارایی‌ها در بازارهای مختلف، معامله‌گران تلاش می‌کنند که همزمان دارایی را با قیمتی پایین‌تر خریداری و با قیمتی بالاتر به فروش برسانند که این اختلاف قیمت در واقع همان سود آربیتراژ است. داشتن سرعت عمل در فروش یکی از چالش‌های اصلی در آربیتراژ است.

موضوع بعدی چالش‌برانگیز آن است که تفاوت قیمت‌ها باید کافی برای پوشش هزینه‌های معامله و همچنین دستمزد معامله‌گر باشد.به این ترتیب آربیتراژور می‌تواند سود زیادی را با ریسک کمتر به دست آورد. اما این‌کار به دقت و سرعت‌عمل بالایی نیاز دارد، زیرا این تفاوت‌ قیمت‌ها ناشی از اختلال در عملکرد بازار بوده و درنتیجه یک وضعیت طبیعی به وجود نیامده است، به همین دلیل این نقص در عملکرد بازار به سرعت به حالت عادی باز‌می‌گردد و اختلاف قیمت‌ها کاهش یافته و از بین می‌رود.

چه کسی آربیتراژ می‌کند؟ آربیتراژ کننده چیست؟

آربیتراژ معمولاً توسط افراد یا شرکت‌هایی که دارای تخصص و دانش کافی در زمینه بازارهای مالی هستند، انجام می‌شود. این افراد ممکن است مدیران سرمایه‌گذاری، تحلیل‌گران مالی، متخصصان بازار سرمایه یا حتی الگوریتم‌های خودکار باشند. آربیتراژ در بازارهای مالی به‌دلیل پیچیدگی و ریسک‌های مرتبط، نیاز به تخصص، تجربه و تسلط بالا بر چند بازار به‌صورت همزمان دارد، بنابراین افراد با تحصیلات مالی یا ریاضی، تجربه کاری در بازارهای مالی، تجارت و سرمایه‌گذاری، برای انجام این‌کار موفق‌تر هستند.

چند نکته درباره‌ی آربیتراژ

برای شناسایی آربیتراژ در بازارهای مالی شما نیاز به دانش و مهارت‌های تخصصی در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری دارید. علاوه بر آن شما باید زمان مورد نیاز برای دنبال کردن بازارهای مالی مختلف جهت شناسایی فرصت‌های آربیتراژی را داشته باشید. پس اگر زمینه‌ی تخصصی شما بازارهای مالی نیست و یا زمان مورد نیاز را ندارید بهتر است که به دنبال فرصت‌های آربیتراژی نباشید چرا که ممکن است با زیان مواجه شوید.

یک پیشنهاد و معرفی یک سرمایه‌گذاری بی‌دردسر 

اگر شما به دنبال یک سرمایه‌گذاری کم‌ریسک هستید و از طرفی دیدگاه شما بلندمدتی می‌باشد، محصولات مختلف بیمه‌ باران به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری  کارآمد می‌تواند انتخاب مناسبی برای شما باشد و از دغدغه‌های مالی شما در آینده کم کند.

آیا آربیتراژ قانونی است؟

آربیتراژ به‌عنوان یک استراتژی معتبر و قانونی در بازارهای مالی شناخته می‌شود، زیرا در فرایند انجام آن مداخله غیرقانونی و دستکاری صورت نمی‌پذیرد، بلکه در واقع یک بحران توسط سرمایه‌گذاران به فرصت تبدیل می‌شود. البته انجام چنین معاملاتی به‌دلیل توسعه فناوری‌های مالی به حداقل ممکن رسیده و سیر پیشرفت تکنولوژی به‌گونه‌ای است که ممکن است در آینده نه چندان دور دیگر، شاهد این پدیده در بازارهای مالی نباشیم.

محصولات سرمایه‌گذاری با معاملات آربیتراژ چیست؟

محصولات سرمایه‌گذاری با معاملات آربیتراژ از ابزارهای مختلفی تشکیل شده‌اند که برای بهره‌برداری از اختلافات قیمت یا ارزش بین بازارهای مالی داخلی و خارجی به کار می‌روند. این محصولات معمولاً در بازارهای سرمایه قابل‌معامله هستند و برای سرمایه‌گذاران فرصت‌هایی به‌منظور کسب سود ایجاد می‌کنند. البته طلا و ارز خارجی در این معاملات نسبت‌به سایر محصولات بیشتر ترجیح داده می‌شوند، برخی از محصولات سرمایه‌گذاری در فرایند آربیتراژ عبارتند از:

• صندوق‌های معاملاتی قابل معامله(ETF)
• ارز خارجی
• طلا
• کالاها
• پول
• فلزات گران‌بها
• ارزهای دیجیتال

البته این موارد تنها چند نمونه از محصولات سرمایه‌گذاری هستند که امکان دریافت آربیتراژ از آن‌ها وجود دارد.

آربیتراژ ارز چیست و چگونه انجام می‌شود؟

آربیتراژ ارز یک استراتژی معاملاتی است که در آن سرمایه‌گذاران از اختلاف قیمت ارز کشورهای مختلف در بازارهای گوناگون بهره می‌برند تا سود کسب نمایند. این استراتژی بر اساس این ایده ایجاد گردیده که ارزها در بازارهای مختلف ممکن است به قیمت‌های مختلفی معامله شوند و این اختلافات قیمت فرصتی برای کسب سود از طریق خرید‌و‌فروش ارزها ایجاد نماید. البته آربیتراژ ارز در‌حال‌حاضر تقریبا غیرممکن شده و انجام آن نیازمند اطلاع لحظه‌ای از نرخ ارز و پیگیری دائمی آن دارد.

آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟

آربیتراژ در بازارهای ارزهای دیجیتال یا ارزهای رمزنگاری شده، یک روش سرمایه‌گذاری است که در آن معامله‌گران از تفاوت‌های ریز قیمتی میان یک دارایی دیجیتال در چندین بازار یا صرافی بهره می‌جویند. به زبان ساده، آربیتراژگیری ارز دیجیتال به‌معنای فروش یک دارایی دیجیتال خریداری‌شده در یک صرافی به قیمت کمتر و همزمان فروش آن در صرافی دیگر به قیمت بیشتر است.

این روش در بازارهای ارزهای دیجیتال به‌دلیل پویایی و بی‌ثباتی بیشتر درمقایسه با سایر بازارهای مالی، روز‌به‌روز محبوبیت بیشتری پیدا می‌کند. در واقع تغییرات قیمتی میان دارایی‌های رمزنگاری شده در بازه‌های زمانی کوتاه نسبت‌به سایر بازارهای مالی بیشتر است. همچنین، این بازارها به دلیل فعالیت‌های معاملاتی 24/7 (24 ساعت در روز و 7 روز در هفته) در صدها صرافی مختلف، امکان ایجاد فرصت‌های آربیتاژ بیشتری را فراهم می‌کنند.

جمع‌بندی

آربیتراژ در واقع کسب سود از تفاوت قیمت کالا بین دو بازار است اما شناسایی و بهره‌مندی از آن نیاز به تخصص دارد. فرصت‌های آربیتراژی معمولاً محدود هستند و نمی‌توان آن را به عنوان یک سرمایه‌گذاری همیشگی درنظر گرفت.