کم‌ریسک ترین سرمایه‌گذاری چیست؟
- 15 Khordaad 1403
- اشتراک‌گذاری
کم ریسک ترین سرمایه‌گذاری چیست؟ آیا کم ریسک بودن سرمایه‌گذاری می‌تواند عامل انتخاب آن باشد یا باید به عوامل دیگری هم توجه کنیم؟
سرمایه‌گذاری کم‌ریسک چیست؟
سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک به نوعی از سرمایه‌گذاری اشاره دارند که در مقایسه با سایر روش‌های موجود، خطر از دست دادن سرمایه در آن‌ها کمتر است و در بلندمدت به سوددهی می‌رسند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهند که به دلیل نوسانات بازار یا عوامل غیرقابل پیش‌بینی، پول خود را از دست نخواهد داد. البته تعریف کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری به سبک سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد. برای ارزیابی میزان ریسک یک سرمایه‌گذاری، باید هدف سرمایه‌گذاری و انواع ریسک‌های مرتبط را در نظر گرفت. این روش در مقایسه با انواع سرمایه‌گذاری پرریسک، امن‌تر به‌شمار‌می‌رود.
یکی از متداول‌ترین روش‌های ارزیابی ریسک، استفاده از واریانس برای سنجش شدت خطر است. ترکیب همه ریسک‌ها به ما تصویری از کل ریسک موجود در یک سرمایه‌گذاری می‌دهد. سپس این ریسک‌ها را به معیارهای قابل اندازه‌گیری تبدیل کرده و مشخص می‌کنیم که آیا این پارامترها به سرمایه‌گذاری کم‌ریسک مربوط می‌شوند یا نه.
آشنایی با انواع روش‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک
در ادامه با 6 مورد از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک آشنا خواهیم شد:
1.صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری در بورس
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ریسک کمتری نسبت‌به سرمایه‌گذاری مستقیم دارد، زیرا این صندوق‌ها توسط کارشناسان حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که استراتژی‌های بهینه‌تری دارند. صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که میزان ریسک آن‌ها متفاوت است. در ادامه به بررسی این صندوق‌ها به‌عنوان کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها خواهیم پرداخت تا بتوانید براساس اولویت‌های خود به انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بپردازید.
انواع صندوق سرمایه‌گذاری
در ادامه به بررسی انواع صندوق سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت و کم‌ریسک‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی خواهیم کرد:
- صندوق‌های سهامی
این صندوق‌ها حداقل ۷۰ درصد سرمایه را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و مدیران صندوق بخش عمده دارایی‌ها را در بورس و فرابورس می‌گذارند.
مزایا: برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر مناسب است و بازدهی بالاتری نسبت‌به سایر صندوق‌ها دارد.
معایب: ریسک بیشتری نسبت‌به سایر صندوق‌ها دارد و از طرفی وضعیت بازدهی آن به طور مستقیم با وضعیت بازار سهام در ارتباط است.
- صندوق‌های درآمد ثابت
این صندوق‌ها، کم‌ریسک‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس هستند و حداقل ۷۵ درصد از سرمایه خود را در اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
مزایا: نرخ ریسک پایین و بازدهی پایدار. درآمد حاصل به دو صورت به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود.
- صندوق‌های مختلط
این صندوق‌ها بین ۴۰ تا ۶۰ درصد سرمایه را در اوراق با درآمد ثابت و ۴۰ تا ۶۰ درصد را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند.
مزایا: ترکیبی از ریسک و بازدهی متوسط بین صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت دارند.
معایب: سود تضمین‌شده ندارند.
- سبدگردانی اختصاصی
در این روش، پرتفوی یا سبد دارایی خود را به شرکت‌های باتجربه و آگاه در بازار سرمایه می‌سپارید که توانایی تحلیل بازار و سهام را دارند.
مزایا: کاهش ریسک با استفاده از تخصص و تجربه مدیران سبد، به‌همراه امکان انتخاب سهام بر اساس میزان ریسک‌پذیری شما.
معایب: سود تضمین شده ندارند و بازدهی آن به وضعیت بازار سهام ارتباط مستقیم دارد.
نحوه کار: شرکت‌های سبدگردان با بررسی اهداف و میزان ریسک‌پذیری شما، سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهند.
گفتنی است، تمام صندوق‌ها و روش‌های نام‌برده تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و از شفافیت اطلاعاتی بالایی برخوردار هستند. ضمناً، اطلاعات این صندوق‌ها در وب‌سایت‌های مربوطه به‌روز می‌شود و قابل دسترسی است.
سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری (سهامی، درآمد ثابت، مختلط) و سبدگردانی اختصاصی، گزینه‌های مناسبی برای کاهش ریسک و افزایش بازدهی پایدار هستند. انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری، بستگی به اهداف مالی و میزان ریسک‌پذیری شما دارد و استفاده از مشاوران مالی می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.
2. بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری
بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های کمتر شناخته‌شده و کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند. این نوع بیمه‌ها نه‌تنها پوشش بیمه‌ای برای زندگی بیمه‌گذار ارائه می‌دهند، بلکه از مزیت سرمایه‌گذاری نیز برخوردار هستند و براین اساس می‌توانند در اوراق قرضه، سهام یا دیگر ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری در این نوع بیمه‌ها یکی از کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها به‌شمار‌می‌رود.
بیمه‌های عمر شامل مزایایی همچون امنیت بیمه‌ای با بازدهی سرمایه‌گذاری، مزایای مالیاتی، امکان انتقال اندوخته بیمه‌ای به‌عنوان میراث و اجازه برداشت از سرمایه‌گذاری و وام‌گیری هستند. البته این بیمه‌ها معمولاً از کارمزد و هزینه‌های مدیریتی بالایی برخوردارند و به‌دلیل دارا بودن شرایط و مقررات پیچیده نیاز به آگاهی دقیق‌تری از قوانین بیمه‌ای دارند. کارشناسان بیمه باران به‌عنوان یکی از ارائه‌دهندگان شاخص خدمات بیمه عمر می‌توانند، پاسخگوی سئوالات احتمالی شما در این خصوص باشند.
3. حساب پس‌انداز و گواهی سپرده، کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری در بانک
یکی از روش‌های مدیریت ریسک و سرمایه، استفاده از سپرده‌های بانکی است. بانک‌ها از طریق پذیرش سپرده‌ها، سرمایه‌های نقدی را ایمن نگه می‌دارند و سود معینی را به‌صورت ماهانه، سالانه یا … به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. نرخ این سود توسط بانک مرکزی تعیین می‌شود و معمولا هرچند وقت یک بار تغییر می‌کند.
·حساب‌های پس‌انداز
حساب‌های پس‌انداز یا جاری، یکی از گزینه‌های اصلی برای نگهداری پول به‌صورت امن و در دسترس هستند. این حساب‌ها امکان برداشت پول در هر زمان را فراهم می‌کنند و اغلب با نرخ بهره کمتری نسبت‌به سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک همراه هستند.
· گواهی سپرده (CD)
گواهی سپرده یک گزینه سرمایه‌گذاری مدت‌دار است که نرخ سود ثابتی ارائه می‌دهد. سرمایه‌گذار موافقت می‌کند که پول خود را برای مدتی خاص (سه ماه، شش ماه یا یک سال) در بانک نگه دارد و در عوض به عواید مشخصی دسترسی پیدا کند. این روش یکی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک است که نسبت‌به حساب پس‌انداز از نرخ بهره بالاتری برخوردار است.
4. اوراق قرضه، کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری در اوراق
اوراق قرضه نوعی سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت هستند که اگر نگوییم کم‌ریسک‌ترین روش سرمایه‌گذاری هستند اما به‌عنوان سرمایه‌گذاری نسبتاً کم‌ریسک شناخته می‌شوند، زیرا توسط صادرکننده پشتیبانی می‌شوند. بنابراین، سرمایه‌گذاران در این اوراق از پرداخت‌های بهره منظم بهره‌مند می‌شوند. اوراق قرضه دولتی نرخ بهره ثابت و تاریخ سررسید مشخصی دارند و بازپرداخت اصل و سود آن‌ا توسط دولت تضمین می‌شود. نرخ بهره این اوراق معمولاً بالاتر از سود سپرده‌های بانکی است، اما ممکن است به دلیل عوامل مختلفی مانند وضعیت اقتصادی، تورم و سیاست‌های بهره آن‌ها تغییر کند.
در ایران، علاوه‌بر اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکتی و اوراق سهام نیز منتشر می‌شوند. اوراق قرضه شرکتی که توسط شرکت‌های خصوصی صادر می‌شوند، دارای نرخ بهره و مدت زمان مشخصی هستند که توسط شرکت صادرکننده تعیین می‌شود. در نظر داشته باشید که حتی اوراق قرضه نیز دارای درجاتی از ریسک هستند، از جمله احتمال نکول، تغییر در نرخ بهره و شرایط اقتصادی.
5. تأمین مالی جمعی یا کرادفاندینگ، کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری با بازده بالا
کرادفاندینگ، یا تأمین مالی جمعی، روشی است که در آن تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران در یک پروژه کسب‌و‌کار یا استارتاپ سرمایه‌گذاری می‌کنند. این مدل سرمایه‌گذاری که ابتدا در کشورهای پیشرفته معرفی شد، به افراد علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری و صاحبان ایده کمک می‌کند تا به‌راحتی یکدیگر را پیدا کنند و نیازهای مالی خود را برطرف سازند.
در این فرایند، صاحبان ایده و کسب‌و‌کار، طرح تجاری خود را در وب‌سایتی قرار می‌دهند. پس از تأیید طرح توسط کارشناسان، این طرح برای جذب سرمایه در سایت قرار می‌گیرد و سرمایه‌گذاران می‌توانند روی آن سرمایه‌گذاری کنند.
دلایلی که کرادفاندینگ به‌عنوان سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و پرسود شناخته می‌شود عبارتند از:
حداقل سرمایه‌گذاری پایین: سرمایه‌گذاران می‌توانند با مبالغ کوچکی مانند 500 هزار تومان در یک پروژه سرمایه‌گذاری کنند که این امر ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.
تنوع سرمایه‌گذاری: امکان سرمایه‌گذاری همزمان در چندین پروژه مختلف، باعث ایجاد تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک می‌شود.
تضمین اصل و سود: در بسیاری از پروژه‌ها، اصل سرمایه و حتی سود تضمین می‌شود که این ویژگی را در کمتر مدل سرمایه‌گذاری کم‌ریسک می‌توان یافت.
بازده بالا: مدل‌های سوددهی جذاب، ازجمله سودهای بالای 40% در مدت زمان کوتاه، که بسیار بالاتر از نرخ سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.
معافیت مالیاتی: سرمایه‌گذاری در این روش از پرداخت مالیات معاف است.
با این توضیحات، می‌توان گفت کرادفاندینگ به‌عنوان یکی از بهترین و کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها با بیشترین سود در بازار کنونی است.
6. املاک و مستغلات، یک سرمایه‌گذاری با محبوبیت بالا
سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات یکی از گزینه‌های محبوب در ایران است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران امکان افزایش سرمایه و کسب درآمد از طریق اجاره را فراهم می‌کند. برای کاهش ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری، می‌توان به خرید املاک مسکونی و تجاری مانند آپارتمان، خانه، فروشگاه و ساختمان اداری پرداخت. بازار املاک در ایران رقابتی است و سرمایه‌گذاران باید پیش از تصمیم‌گیری، موقعیت، شرایط و پتانسیل ملک را به دقت ارزیابی نمایند. همچنین، آگاهی از قوانین و مقررات مربوط به سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات در ایران، از جمله مقررات سرمایه‌گذاری خارجی و محدودیت‌های کاربری زمین، ضروری است.
سرمایه‌گذاران باید از نظر مالی نیز به دقت بررسی کنند که آیا سرمایه‌گذاری مورد نظر از لحاظ پتانسیل افزایش سرمایه، درآمد اجاره‌ای و توانایی تأمین مالی خرید ملک مناسب است یا خیر. در مجموع، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات در ایران می‌تواند گزینه‌ای با بازدهی مناسب باشد، به شرطی که با دقت و شناخت کامل از بازار و مقررات انجام شود.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری کم‌ریسک
مزایای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک
سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک برای افرادی که به‌دنبال حفظ سرمایه و بازدهی پایدار هستند، گزینه مناسبی محسوب می‌شوند. برخی دیگر از مزایای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و برخورداری از کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها عبارتند از:
- امنیت بالا: سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک، به دلیل ماهیت محافظه‌کارانه خود، سطح بالاتری از ایمنی و ثبات را نسبت‌به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک ارائه می‌دهند. این ویژگی باعث ایجاد اطمینان خاطر برای سرمایه‌گذاران می‌شود، زیرا پول خود را در دارایی‌های نسبتاً ایمن سرمایه‌گذاری کرده‌اند. برای مثال، اوراق قرضه دولتی که توسط دولت تضمین می‌شوند، از جمله این نوع سرمایه‌گذاری‌ها هستند که ریسک نکول بسیار پایینی دارند.
- ثبات بیشتر: سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک معمولاً نوسانات کمتری را تجربه می‌کنند. در‌حالی‌که بازارهای سهام و سرمایه‌گذاری‌های پرریسک می‌توانند به سرعت تحت‌تأثیر نوسانات اقتصادی و سیاسی قرار گیرند، دارایی‌های کم‌ریسک مانند اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی از پایداری بیشتری برخوردارند.
- زیان کمتر: سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک، در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های پرریسک، کمتر به ضررهای قابل‌توجهی دچار می‌شوند. برای مثال، در شرایط رکود بازار، سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه دولتی یا صندوق‌های درآمد ثابت، کمتر تحت‌تأثیر نوسانات شدید قرار می‌گیرد.
- محفاظت بیشتر: بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک توسط دولت یا سازمان‌های نظارتی بیمه می‌شوند. این نهادها در صورت بروز هرگونه مشکل بالقوه، سطح حفاظت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. برای نمونه، حساب‌های پس‌انداز بانکی معمولاً تا سقف مشخصی توسط بانک مرکزی محافظت می‌شوند.
- نقدشوندگی بالا: بسیاری از گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک، مانند سپرده‌های بانکی و اوراق قرضه کوتاه‌مدت، به راحتی قابل تبدیل به نقد هستند. این ویژگی به سرمایه‌گذار را امکان می‌دهد که در صورت نیاز سریع به سرمایه خود دسترسی داشته باشد، بدون اینکه متحمل ضرر زیادی گردد.
معایب سرمایه‌گذاری کم‌ریسک
کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها از امنیت و ثبات بالایی برخوردارند، اما معمولاً بازدهی کمتری نسبت‌به گزینه‌های پرریسک‌تر دارند. در ادامه سایر معایب سرمایه‌گذاری کم‌ریسک را بررسی خواهیم کرد:
- بازدهی کمتر: بازده سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های پرریسک معمولاً کمتر است. این محدودیت می‌تواند رشد بالقوه کلی یک سبد سرمایه‌گذاری را کاهش دهد. برای مثال، در‌حالی‌که یک سرمایه‌گذاری پرریسک مانند سهام ممکن است بازدهی بالاتری داشته باشد، اوراق قرضه دولتی معمولاً بازدهی محدودتری دارند.
- محدودیت در گزینه‌های سرمایه‌گذاری: این نوع سرمایه‌گذاری‌ها از نظر تنوع و گزینه‌های سرمایه‌گذاری محدودتر هستند. به‌عنوان‌مثال، در‌حالی‌که بازار سهام و املاک فرصت‌های زیادی برای تنوع‌بخشی ارائه می‌دهند، سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک معمولاً محدود به اوراق قرضه، سپرده‌های بانکی و صندوق‌های درآمد ثابت هستند.
- ریسک تورم: سرمایه‌گذاران در ابزارهای سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک ممکن است به مرور زمان و به دلیل اثرات سوء تورم، قدرت خرید خود را از دست بدهند. این موضوع حتی می‌تواند ارزش واقعی سرمایه‌گذاری آن‌ها را کاهش دهد. برای نمونه، اگر نرخ بهره اوراق قرضه کمتر از نرخ تورم باشد، سرمایه‌گذار به طور واقعی پول خود را از دست خواهد داد.
- احتمال وقوع درصدی از ریسک: حتی کم‌ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها نیز احتمال وقوع درصدی از ریسک را دارا هستند و همچنان خطر زیان در این نوع سرمایه‌گذاری‌ها وجود دارد، به‌ویژه در دوره‌های رکود اقتصادی. به‌عنوان‌مثال، حتی اوراق قرضه دولتی نیز در‌صورتی‌که دولت با مشکلات مالی جدی مواجه شود، ممکن است ریسک نکول داشته باشند.
- کارمزدهای بالا: برخی از سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک ممکن است مشمول کارمزدهای بالاتری باشند که این موضوع می‌تواند بر بازده کلی سرمایه‌گذاری تاثیرگذار بوده و آن را کاهش دهد. به‌عنوان‌مثال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ممکن است هزینه‌های مدیریتی بالایی داشته باشند که این موضوع می‌تواند از بازدهی نهایی سرمایه‌گذار کم کند.
- بازده مالیاتی کمتر: در برخی موارد، سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک ممکن است مشمول مالیات شود که این امر می‌تواند بازده نهایی سرمایه‌گذاری را تحت‌تأثیر قرار دهد. برای مثال، سود اوراق قرضه دولتی یا سپرده‌های بانکی یا عایدی حاصل از سرمایه‌گذاری در مسکن ممکن است تحت مالیات قرار بگیرد که بازدهی واقعی را کاهش می‌دهد.
نظرات شما
نظری برای این مقاله ثبت نشده است